Maîtriser les taux hypothécaires au Canada : Guide complet sur les influences et tendances affectant votre prêt immobilier

Comprendre les facteurs qui influencent les taux hypothécaires canadiens est crucial tant pour les propriétaires que pour les acheteurs potentiels. Dans ce guide complet, nous examinons les principaux déterminants qui façonnent le paysage de l’emprunt au Canada et, par la suite, à Montréal. Des obligations d’État aux prix de l’énergie, en passant par les liens complexes avec l’économie américaine, nous explorons l’impact de chaque élément sur les taux hypothécaires.

Les Obligations d’État

Les obligations d’État au Canada sont essentiellement des prêts que vous accordez au gouvernement canadien. En échange, le gouvernement s’engage à vous rembourser avec intérêts après une période déterminée. Ces obligations influencent les taux d’intérêt au Canada par plusieurs mécanismes :

1. Référence pour les taux : Les taux des obligations du gouvernement canadien servent souvent de référence pour d’autres taux d’intérêt partout au pays. Si les taux de ces obligations augmentent, d’autres taux, comme ceux des prêts hypothécaires ou des prêts aux entreprises, ont généralement tendance à augmenter également.
2. Masse monétaire : Lorsque le gouvernement canadien émet des obligations, il collecte de l’argent, ce qui peut réduire le montant d’argent disponible pour les prêts dans l’économie en général. Cette réduction peut entraîner une hausse des taux d’intérêt.
3. Sentiment des investisseurs : Si les investisseurs ont confiance dans l’économie, ils pourraient choisir des investissements plus risqués plutôt que des obligations d’État. Cela peut entraîner des rendements (taux d’intérêt) plus élevés sur les obligations, influençant ainsi d’autres taux d’intérêt au Canada.
4. Actions des banques centrales : La Banque du Canada, comme d’autres banques centrales, utilise les obligations d’État pour gérer la masse monétaire et les taux d’intérêt du pays. En achetant ou en vendant des obligations d’État, la Banque du Canada peut influencer les taux d’intérêt dans l’ensemble de l’économie.

En termes simples, les obligations du gouvernement canadien jouent un rôle crucial dans la détermination des coûts d’emprunt à diverses fins, de l’achat de maisons au financement d’entreprises commerciales au Canada.

Plus d’infos: Le cycle de vie des obligations du gouvernement du Canada sur les marchés de financement essentiels

Prix de l’énergie

Les prix de l’énergie peuvent affecter les taux hypothécaires en raison de leur impact sur l’inflation et sur le coût global de la vie. Voici comment cela fonctionne:

1. Coûts énergétiques plus élevés et inflation : Lorsque les prix de l’énergie, comme celui du pétrole, augmentent, cela peut entraîner une augmentation des dépenses de production pour les entreprises. À mesure que les entreprises sont confrontées à une augmentation de leurs coûts, elles peuvent répercuter ces dépenses sur les consommateurs sous la forme d’une hausse des prix des biens et services. Cette augmentation globale des prix est connue sous le nom d’inflation.
2. Réponse des prêteurs à l’inflation : Pour faire face au coût de la vie plus élevé provoqué par l’inflation, les prêteurs, y compris les banques, peuvent ajuster les taux d’intérêt. Cet ajustement agit comme un bouclier financier contre la hausse du coût des biens et services. Si les prêteurs anticipent que l’inflation érodera le pouvoir d’achat de la monnaie au fil du temps, ils pourraient augmenter les taux d’intérêt pour maintenir leurs marges bénéficiaires.
3. Impact sur les taux hypothécaires : Les taux hypothécaires sont influencés par des facteurs économiques plus larges, et l’inflation en fait partie. Si l’on s’attend à une hausse de l’inflation en raison de la hausse des coûts de l’énergie, les prêteurs peuvent augmenter les taux hypothécaires pour tenir compte de la diminution prévue de la valeur de l’argent au fil du temps.

Lorsque les prix de l’énergie augmentent, cela peut contribuer à l’inflation et les prêteurs peuvent ajuster les taux hypothécaires pour contrecarrer les effets de l’inflation sur le coût de la vie. Cela explique en partie comment divers facteurs économiques, notamment les prix de l’énergie, peuvent jouer un rôle dans l’évolution des taux hypothécaires au Canada.

Plus d’infos: Indice des prix à la consommation

L’économie américaine

L’économie américaine influence l’économie canadienne, et ce lien peut avoir un impact sur les taux hypothécaires du Canada. Voici comment:

1. Liens commerciaux et économiques : Le Canada et les États-Unis entretiennent de solides relations économiques. Ils échangent entre eux de nombreux biens et services. Lorsque l’économie américaine se porte bien, cela signifie souvent que les Américains achètent davantage au Canada. Cela stimule l’économie canadienne.
2. Taux d’intérêt et investissement : La Réserve fédérale américaine, la banque centrale des États-Unis, fixe les taux d’intérêt. Les variations des taux d’intérêt aux États-Unis peuvent attirer ou décourager les investisseurs mondiaux, y compris ceux du Canada. Si les taux américains augmentent, les investisseurs pourraient transférer de l’argent vers les États-Unis pour obtenir de meilleurs rendements. Pour rester compétitifs, les prêteurs canadiens peuvent ajuster leurs taux, y compris les taux hypothécaires.
3. Conditions économiques mondiales : Les États-Unis sont un acteur majeur de l’économie mondiale. Les changements dans la conjoncture économique américaine, comme les variations des taux d’intérêt ou la croissance économique, peuvent avoir un impact sur la confiance des investisseurs du monde entier. Si l’économie américaine se porte bien, cela a généralement un effet positif sur la conjoncture économique mondiale.
4. Taux de change : La valeur du dollar canadien dépend souvent de l’évolution du dollar américain. Lorsque l’économie américaine se renforcera, le dollar américain pourrait s’apprécier. Un dollar américain plus élevé peut rendre les exportations canadiennes plus attrayantes, mais il peut également rendre les produits importés plus chers. Cette dynamique peut influencer l’inflation et, par conséquent, les taux d’intérêt.
5. Réponse aux taux hypothécaires : En réponse aux changements dans la conjoncture économique mondiale et au comportement des investisseurs influencés par l’économie américaine, les prêteurs canadiens pourraient ajuster les taux hypothécaires. Par exemple, si les États-Unis augmentent leurs taux d’intérêt, les prêteurs canadiens pourraient emboîter le pas pour attirer ou retenir les investisseurs.

Plus d’infos: Le Canada va ressentir le ralentissement américain

Inflation

L’inflation joue un rôle central dans l’élaboration des politiques économiques, notamment celles liées aux taux hypothécaires. 

1. Réponse de la banque centrale à l’inflation : Lorsque l’inflation augmente, la Banque du Canada peut réagir en augmentant le taux d’intérêt de référence pour freiner la hausse des prix. Un taux de référence plus élevé entraîne une augmentation des coûts d’emprunt pour les institutions financières.
2. Répercussion des coûts plus élevés : pour maintenir leur rentabilité, les banques répercutent souvent les coûts d’emprunt élevés sur les consommateurs. Cela se fait généralement en ajustant les taux hypothécaires à la hausse.

En résumé, les flux et reflux de l’inflation au Canada peuvent avoir un impact direct sur les taux hypothécaires, la réponse de la banque centrale jouant un rôle déterminant. Les propriétaires et les acheteurs potentiels doivent rester informés de ces dynamiques afin de prendre des décisions éclairées sur le marché immobilier.

Plus d’infos: Politique monétaire – Banque du Canada

Politiques gouvernementales

Les politiques gouvernementales du Canada influencent les taux hypothécaires par le biais de réglementations qui ont une incidence sur les emprunts et l’accession à la propriété. 

1. Limites d’emprunt et abordabilité : Le gouvernement établit des règles régissant le montant d’argent que les banques peuvent prêter aux acheteurs de maison, garantissant ainsi qu’ils peuvent payer leur prêt hypothécaire. Cela permet de maintenir un équilibre entre les aspirations à l’accession à la propriété et la responsabilité financière.
2. Incitatifs pour les acheteurs de maison : Des programmes et des incitations gouvernementales, tels que des crédits d’impôt ou des subventions, peuvent être introduits pour stimuler l’activité d’achat de maison. Ces incitations peuvent influencer la demande de prêts hypothécaires, affectant par la suite les taux hypothécaires en fonction de la dynamique du marché.
3. Critères réglementaires pour les prêteurs : Les organismes de réglementation, comme le BSIF, établissent des critères que les prêteurs doivent suivre lorsqu’ils évaluent la capacité des emprunteurs à surmonter d’éventuelles difficultés financières. Les changements apportés à ces critères ont une incidence sur les personnes admissibles à un prêt hypothécaire et sur le montant qu’ils peuvent emprunter, influençant ainsi les taux hypothécaires globaux.

Essentiellement, les politiques gouvernementales jouent un rôle central dans l’évolution du paysage des prêts hypothécaires en influençant à la fois la demande de prêts hypothécaires et les critères utilisés par les prêteurs pour fixer les taux.

Plus d’infos: L’accessibilité à la propriété s’est dégradée en septembre, alors que le test de résistance a atteint un nouveau sommet

Volatilité du marché

La volatilité du marché peut influencer les taux hypothécaires au Canada en raison de deux facteurs principaux :

1. Sentiment des investisseurs : lorsque le marché connaît des hauts et des bas importants, les investisseurs peuvent devenir plus prudents et rechercher des investissements plus sûrs. Par exemple, en période d’incertitude économique, les investisseurs peuvent s’éloigner des actifs plus risqués, comme les titres adossés à des créances hypothécaires, ce qui incite les prêteurs à ajuster leurs taux pour attirer des financements.
2. Coût du financement pour les prêteurs : Les prêteurs ont besoin d’argent pour prêter, et les perturbations ou incertitudes sur les marchés financiers peuvent affecter leurs coûts d’emprunt. En période d’instabilité du marché, les prêteurs peuvent être confrontés à des coûts plus élevés lorsqu’ils empruntent de l’argent, ce qui les amène à augmenter les taux hypothécaires pour maintenir leurs marges bénéficiaires.

Essentiellement, la volatilité des marchés crée de l’incertitude, affectant la confiance des investisseurs et le coût du financement. Ces facteurs, à leur tour, peuvent inciter à ajuster les taux hypothécaires à mesure que les prêteurs réagissent aux conditions changeantes du marché.

 Plus d’infos: Tout ce que vous devez savoir sur la volatilité des marché

Coûts de financement bancaire

Les banques ont besoin de fonds pour accorder des prêts, y compris des prêts hypothécaires. La manière dont ils obtiennent ces fonds peut être influencée par les changements du climat économique mondial ou par les perturbations des marchés financiers. 

1. Climat économique mondial : Si les taux d’intérêt mondiaux augmentent, les banques pourraient être confrontées à des coûts plus élevés lorsqu’elles empruntent de l’argent. En effet, les taux d’intérêt auxquels les banques empruntent entre elles ou auprès de la banque centrale sont influencés par la conjoncture économique mondiale plus large.
2. Perturbations des marchés financiers : des événements imprévus ou des perturbations des marchés financiers peuvent avoir un impact sur le coût des fonds pour les banques. Par exemple, si l’incertitude augmente sur les marchés financiers, les investisseurs pourraient exiger des rendements plus élevés pour prêter de l’argent, ce qui entraînerait des coûts plus élevés pour les banques.

En réponse à ces facteurs, les banques peuvent ajuster les taux d’intérêt qu’elles imposent sur les prêts hypothécaires. Si leurs coûts de financement augmentent, ils pourraient augmenter les taux hypothécaires pour maintenir leurs marges bénéficiaires. Essentiellement, le coût d’obtention des fonds que les banques prêtent aux acheteurs de maison joue un rôle crucial dans la détermination des taux hypothécaires au Canada.

Plus d’infos: Revue du système financier — 2023 – Banque du Canada

Que vous achetiez votre première maison ou que vous soyez un investisseur chevronné, comprendre ces facteurs et influences sur les taux hypothécaires est essentiel pour prendre des décisions éclairées sur le marché immobilier montréalais. Nous espérons que ce guide vous a été utile !

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